World Liberty Financial ของทรัมป์ ยืมเงินใช้ WLFI คล้าย FTX
โครงการคริปโต World Liberty Financial ของตระกูลทรัมป์กำลังถูกวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนัก หลังจากคลังเงินของโครงการใช้โทเค็น WLFI กว่า 5 พันล้านตัวเป็นหลักประกันเพื่อยืมสเตเบิลคอยน์บนแพลตฟอร์ม DeFi Dolomite ที่เกี่ยวข้องกัน การกระทำนี้ทำให้หลายคนนึกถึงการยืมแบบวนลูปที่นำไปสู่การล้มสลายของ FTX ในปี 2022
World Liberty Financial ของทรัมป์ ยืมเงินใช้ WLFI คล้าย FTX
ตามรายงานของ CoinDesk คลังเงินของ World Liberty Financial ได้ส่งโทเค็น WLFI ประมาณ 5 พันล้านตัวไปยังโปรโตคอลให้กู้ยืมคริปโต Dolomite และยืมสเตเบิลคอยน์ได้ราว 75 ล้านดอลลาร์ รวมถึง USD1 ของตัวเอง 65.4 ล้านดอลลาร์ และ USDC 10.3 ล้านดอลลาร์ เงินส่วนหนึ่งกว่า 40 ล้านดอลลาร์ถูกโอนไปยัง Coinbase Prime การเคลื่อนไหวนี้ทำให้อัตราการใช้งานสระ USD1 บน Dolomite สูงถึง 93% ส่งผลให้ผู้ฝากเงินรายอื่นถอนเงินได้ยาก นอกจากนี้ Corey Caplan ผู้ร่วมก่อตั้ง Dolomite ยังเป็น CTO ของ World Liberty Financial ด้วย
หลักประกันของคลัง World Liberty Financial คิดเป็น 55% ของมูลค่าล็อกทั้งหมด (TVL) บน Dolomite ตาม CryptoSlate ความเข้มข้นนี้อาจทำให้ราคา WLFI ตกต่ำนำไปสู่การลิควิเดชันขนาดใหญ่ สร้างหนี้เสียและกระทบผู้ฝากเงินคนอื่น โทเค็น WLFI ยังมีสภาพคล่องต่ำบนกระดานเทรด หากเกิดการขายฝืนใจ ราคาอาจร่วงหนักยิ่งขึ้น
ความคล้ายคลึงกับ FTX และความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่
แม้จะไม่ใช่ขนาดเดียวกัน แต่สถานการณ์นี้คล้ายกับ Alameda Research ที่ยืมพันล้านดอลลาร์โดยใช้โทเค็น FTT บน FTX ก่อนที่แพลตฟอร์มจะล้ม FTT เป็นโทเค็นเฉพาะของ FTX การใช้หลักประกันแบบอ้างอิงตัวเองสร้างเลเวอเรจที่ซ่อนเร้น ในกรณี FTX มันถูกปกปิดจนกระดานดุลการเงินรั่วไหลจุดชนวนวิ่งฝาก แต่สำหรับ World Liberty Financial ทุกอย่างโปร่งใสบนบล็อกเชน ใครก็ติดตามได้ แม้ความโปร่งใสจะลดความเสี่ยงบางส่วน แต่ไม่กำจัดได้ทั้งหมด
World Liberty Financial ตอบโต้คำวิจารณ์บน X ว่าเป็น “FUD” โดยอ้างว่าเป็น “anchor borrower” ที่สร้างผลตอบแทนสูงให้ผู้ให้กู้อัตราลิควิเดชันยังห่างไกล และพร้อมเพิ่ม WLFI เป็นหลักประกันหากราคาตก อย่างไรก็ตาม ราคา WLFI ร่วงเกือบ 20% ตั้งแต่วันพุธ
- ความเสี่ยงหลัก: การลิควิเดชันหากราคา WLFI ตก
- ผลกระทบผู้ใช้: ถอนเงินยากจาก pool utilization สูง
- ความเชื่อมโยง: ผู้บริหาร Dolomite เป็น CTO ของโครงการ
- ตลาด WLFI: สภาพคล่องต่ำ เพิ่มความผันผวน
นอกจากนี้ World Liberty Financial และ USD1 ยังถูกกล่าวหาการทุจริตเกี่ยวข้องกับรัฐบาลทรัมป์ เมื่อสัปดาห์ก่อน SEC ตกลงกรณี Justin Sun และบริษัทของเขาจ่าย 10 ล้านดอลลาร์ จากข้อหาขายหลักทรัพย์ไม่จดทะเบียน ล้างเทรด และ endorsement ดาราโดยไม่เปิดเผย Sun ถือ WLFI และ TRUMP memecoin จำนวนมาก
เดโมแครตในคณะกรรมาธิการการเงินสภาผู้แทนราษฎรกล่าวหา pay-to-play ในคดีนั้นและอื่นๆ บริษัทจาก UAE นำโดย Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan ลงนามดีล 500 ล้านดอลลาร์ซื้อหุ้น 49% ใน World Liberty Financial จ่ายล่วงหน้า 187 ล้านดอลลาร์ให้ตระกูลทรัมป์ Eric Trump ลงนาม ส.ว. Chris Murphy เรียกว่านี่คือการทุจริต โดยเฉพาะหลังรัฐบาลทรัมป์ยกเลิกการบล็อกชิป AI Nvidia ของ UAE
ทำเนียบขาวยังเคยอภัยโทษ Changpeng Zhao ผู้ก่อตั้ง Binance จากคดีละเมิด Bank Secrecy Act อดีตหัวหน้า DOJ Elizabeth Oyer เรียก “การทุจริตที่ไม่เคยเกิด” เพราะ Binance ถือ USD1 2 พันล้านดอลลาร์ แต่ไม่มีอภัยให้ dev Samourai Wallet ที่ติดคุกนานกว่าจากข้อหาคล้ายกันเรื่อง mixer Bitcoin
เดโมแครตเรียกร้องเกณฑ์จริยธรรมเข้มงวดใน CLARITY Act เพื่อป้องกันเจ้าหน้าที่หรือครอบครัวทำกำไรจากคริปโตขณะกำหนดกฎ แต่กฎหมายยังค้างเพราะความขัดแย้งระหว่างล็อบบี้คริปโตและธนาคาร
สถานการณ์ World Liberty Financial ของทรัมป์ ยืมเงินใช้ WLFI คล้าย FTX ชี้ให้เห็นความเสี่ยงใน DeFi ที่ใช้โทเค็นตัวเองเป็นหลักประกัน นักลงทุนควรระวังเลเวอเรจซ่อนเร้นและตรวจสอบ on-chain เสมอ ติดตามข่าวคริปโตล่าสุดเพื่อไม่พลาดความเคลื่อนไหวสำคัญ
ที่มา – Trump’s World Liberty Financial Makes FTX-esque Move, Borrows Against Its Own Crypto Token